Le prêt à capital constant

Résumé

Le prêt à capital constant, encore appelé "prêt à remboursement par amortissement constant" ou "prêt à remboursement par tranche de capital constant", permet de contourner le dualisme classique : intérêts + remboursements du capital.

Le schéma est le suivant :

Le capital remboursé est égal au montant emprunté divisé par le nombre d'échéances (solution classique),
Le montant des intérêts est égal au capital restant dû multiplié par le taux du prêt (solution classique),
Les échéances sont plus élevées au départ du prêt et sont dégressives ( solution originale).

Avantage: Le recours à ce type de prêt est moins onéreux qu'un prêt avec remboursement progressif du capital. En effet, le coût global du crédit est ici moins important en raison de la baisse plus rapide du capital restant dû.

Inconvénient: Le recours à ce type de prêt engendre de très lourds intérêts en début de prêt. Ce qui implique du côté de l'emprunteur une capacité de remboursement plus importante à cette période.

Cas Pratique:

M. Duval emprunte 100 000 € sur 15 ans au taux fixe de 4 %.

A chaque échéance annuelle, il devra payer :

6 666,67 € de capital,
des intérêts égaux à 4% du capital restant dû.

Au total il aura payé 32 000 € d'intérêts et 100 000 € de capital, soit 132 000 €.